菜导理财问答第十七期：定投三年收益率15.8%，要不要部分卖出呢？

各位菜友大家周末好！

今天又到了每周一次的菜导理财问答时间，不知不觉，已经是菜导理财问答第17期啦！

看到参与到我们问答活动的菜友越来越多，菜导就越来越有动力把菜导问答给坚持下去了！

菜导会在周末对本周菜友在微信后台、微信文章、菜鸟理财APP及菜导知乎提出的一些有代表性的问题进行集中解答。

话不多说，我们开始第17期的菜导理财问答！

菜鸟理财财富管家用户：买了意外险，还需要买定期寿险吗？

菜导：意外险只保因意外导致身故、伤残的赔偿责任，非意外身故的不保。

而定期寿险不仅保障因意外导致的身故，也保障因疾病等原因导致的身故赔偿责任，因此定期寿险的保障责任范围是意外险无法代替的。

非意外身故，其中最主要的就是疾病身故。而意外险无法提供这样的保障。对于家庭里的重要经济支柱，还是要为他配置一份定期寿险。

菜鸟理财财富管家用户：菜导，对最近鹤岗房价的新闻有什么看法？

菜导：鹤岗房价尽管“白菜价”的低价房源存在，但放诸全市，也不能代表当地房地产价格的平均水平。是区域市场，很难用一个全国平均指标来衡量某个地方的房价是否合理。整体来说，中国的房价显然比经济更有韧性。

自2005年以来，政府出台了“国八条”、“国六条”等一系列调控房地产的政策，且调控措施年年翻新，但大部分地方的房价却坚韧不拔地向上生长。

所以这些年看空房价的人，都栽了。

但是目前房价水平确实处于比较高位置。从人口、货币增速、经济增速三个超长期维度来看，房价增长的黄金时代已然终结。

未来房价分化更加严重，因此在房地产投资上需要谨慎选择投资房子的地理位置，该城市在区域经济水平。

菜鸟理财基金训练营用户：请问我采用定期不定额策略投资（上涨少投，下跌多投），但实践中不确定多投和少投的具体金额或比例，用什么方法来量化？

菜导：指数基金定投的时候，是可以采用定期不定额的策略的。

策略是这样的，比如沪深300在12倍市盈率以下算低估，我们设定一个定投的基础金额为1000元。

在沪深300处于10倍市盈率的时候，我们可以买入1000×（12/10）=1200元,这样就做到了低位多买，高位少买，其他指数基金也是一样的道理。

至于这里的沪深300在12倍市盈率以下算是低估，这里的12倍市盈率是怎么算出来的，我们以后课程会讲到的。

菜鸟理财基金训练营用户：沪深300定投近三年，今年年初在菜导指导下卧倒了，目前三年收益率15.8%，要不要部分卖出呢？

菜导：想要稳妥一点的话，现在可以卖出一部分了，不要超过50%。目前沪深300的估值并不贵，剩下的长期持有，一样会有不错收益的。

想要获取更高的收益，就继续持有，等到沪深300估值变得比较贵的时候，再全部分批卖出，这样收益是最高的，但是中间会面临坐过山车的风险。

不过其实就算跌下来也没什么关系，跌下来继续买呗，早晚会涨上去的。

收益不仅仅要看收益率，投入多少本金一样很重要，投入1万 20%的收益，也只有2000元。本金10万 10%的收益就是1万。哪个的收益更高呢？

菜鸟理财基金训练营用户：中证500的市盈率明显大于沪深300，为啥说还更便宜呢？

菜导：沪深300和中证500两个指数的盈利增速不一样，这就像20倍市盈率的贵州茅台和6倍市盈率的工商银行，你觉得哪个更值得买？

相信很多人都会选20倍市盈率的贵州茅台，因为贵州茅台的净利润增速更快。

知乎菜友：百万医疗险真的有用吗？会有哪些坑？

菜导：百万医疗险是现在医疗险界的网红，杠杆很高，一年几百块保费，就能撬动上百万的超高保额，足以满足一般人需要的医疗费用。

那医疗险有哪些坑我们可能不一定知道的呢？

1、医疗险的保额越高越好？保额确实很重要，但保额并非越高越好。

从医疗费用报销的方式来看，医疗险可分为两种：定额给付型和费用补偿型。

费用补偿型医疗险遵循补偿损失原则，也是目前市场上常见主流的医疗险，不管你的保额是多少，只要你看病的钱在保额范围之内，你看病花了多少，医疗险就只给你报销多少。

定额给付型医疗险类似重疾险一样，达到出险条件，就会按保额给付。但定额给付型的医疗险性价比非常低，且杠杆很低。

所以，医疗险的选择是费用补偿型优于定额给付型的。

但从实际数据来看，即便是费用补偿型的医疗险，也没必要选择几百万保额。这种产品更多只是保险公司制造营销噱头，收割一批韭菜的高保费罢了。

2、医疗险可以重复购买吗？医疗险不建议重复购买。

因为医疗险一般属于报销型的保险，在保额范围之内，且符合报销条件的基础上，你花了多少，就给你报销多少，重复购买也不会对已经报销过的费用重复报销，那也就没有重复购买的必要性了。

3、住院期间医疗险到期了怎么办？

如果合同到期时，治疗还没好，很多医疗险都会承担合同到期后30-60天左右的医疗费用。

当然，具体的规定还要看具体的产品条款，担心这个问题的朋友，在买医疗险时对这个问题多留一个心眼。所以大家平时一定要注意整理保单，以便及时向保险公司咨询续保。

4、有医疗险，生病住院什么都能报销吗？

在医疗险里，一般来说，有两种情况是不能报销的：1）既往症不能报销；2）不是必需且合理的费用。

想了解更多医疗险的知识，

知乎菜友：就基金理财而言，有哪些小白需要了解的坑？

菜导：垃圾基金有什么特点呢？

首先，垃圾基金最明显的特点就是大幅跑输基金的业绩比较基准。一般来说，基金的业绩比较基准相当于基金经理给自己制定的一个及格线。我们在天天基金网的基金公告中可以查到基金的年报、半年报等，在报告里面就可以查找到基金的业绩比较基准。

基金的业绩比较基准一般是X%某股票指数收益率+(1-X%)定期存款或者债券收益率，业绩比较基准中的某股票指数表明了这只基金的定位，股票指数的比例表明了这只基金的股票仓位。

还有另外一个共同点，就是机构投资者和基金公司内部人员基本不会买这样的垃圾。

机构投资者能够获得比普通投资者更多的信息，如果一只基金能够让机构投资者花很多真金白银来投资的话，至少说明它是一只垃圾基金的概率很低。

好了！本期的菜导问答就到这里！你还有哪些问题希望菜导亲自来解答？欢迎在下方留言！

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