夜半惊雷！股市还能进场吗？房子还能接着买？

在2018年12月31号的一文中，菜导做了各种各样的年度预测。

第一条就提到：大国之间的博弈不是体育竞技，没有所谓的终点和时间限制。

而昨天凌晨的突发事件（不要问我发生了啥啊，说出来会被404的）表明了菜导又双叒叕一次预判对了……

虽然这个预判的结果并不是我们希望看到的，但现实不是电影，一切皆有可能。

再说了，哪怕是电影里面，不也有灭霸这样不讲理的，恨不得全世界跟着他一起完蛋的人物不是？

那么你可能要问了，接下来该怎么办呢？我们又没有复仇者联盟，只能由着灭（chuan）霸（pu）来么？

再这么搞下去，股市还能玩么？房子还能买么？

菜导告诉你：稳住！别慌！

菜导先说一下大致的方向预判！

从目前的形势来看，未来的走向将有三种可能，概率由大至小分别是：

1、在战与和之间不断转换角色，无实质性行动的博弈为主。

毕竟，灭（chuan）霸（pu）只是个无底线的商人，他关注的只是利益，用筹码来换连任的选票，不会把自己置于危险之中。

2、选择满足灭（chuan）霸（pu）想要的条件并让渡利益。

这样在一定程度上可以减缓经济下行压力，获得改革的时间和空间，但是也意味着将失去对等谈判的位置和长期利益。

3、谁也不让谁，直接和灭（chuan）霸（pu）硬刚。

这种做法顺带还能拉其他国家下水，全球经济下行风险加大，并且不排除爆发全球经济危机的可能。

当然，就像《复仇者联盟》的剧情一样，灭（chuan）霸（pu）现在针对的也不只是我们，同时开干的还有欧洲、俄罗斯、中东等等……

所以，就算我们和灭（chuan）霸（pu）取得了一时的和平，但在牵一发而动全身的当下，其他战场的动向也会直接影响到全球经贸关系的未来。

在灭（chuan）霸（pu）看来，最理想的结局当然是基于“A国优先”和“让A国再一次伟大”为前提。

所以，不管这次的结果如何，灭（chuan）霸（pu）都不会轻易罢手，毕竟明眼人都知道，“A国优先”的实质就是A国的利益为唯一考量，除此之外，一切承诺都是假的……

那么，对于我们自己来说，尽管对方再次出尔反尔了，但实际上对于宏观经济的影响并没有像昨天的股市反应那样糟糕。

再说了，宏观事件的反馈都带有滞后性，在没有特大经济风险发生的情况下，一季度的经济数据反弹趋势不会很快发生扭转。

所以，至少在二季度，我们还不必太过担心国内的各项经济数据，真要有什么变化，也得看后面还会发生什么重大的反转事件。

但从长远来看，考虑到灭（chuan）霸（pu）应该还能再折腾几年，所以我们必须在主观上进行相应的布局和防范，这些措施最终也将反馈到长期经济数据和短期资产价格上面。

既然已经兵临城下，对外要沉着应对，用各种方式纵横捭阖，争取利益；对内则应该加快改革的脚步，因为停下只会让自己更被动。

昨天，央行在开盘前宣布结构性降准，却没有采取全面降准或者定向降准，也就说明政策早有此意，兼顾稳定市场，而非为了救市。

也就是说，我们其实也并不是完全没有准备，当下还是老老实实夯实自身实力吧。

至于那些担心未来政策风向的，菜导还是那句话：如果没有真正意义上的特大风险事件发生，现行的货币政策就不会有进一步宽松的可能。

那么，股市又该怎么办？

一直以来，A股都有“五穷六绝七翻身”的段子，而昨天的千股跌停，似乎又印证了这一说法。

虽然临收盘前有以中石油为首各大权重板块反攻，但最终上证指数收报2906.46跌幅5.58%，深成指收报8943.52，跌幅为7.56，最惨的还是创业板，收报1494.89，跌幅7.94%。

为啥会大跌，原因前面都说了。而暴跌之后市场是否会反弹，则需要更客观的分析和预判。

数据表明，近5年来，每当上证指数出现跌超5%的情况，第二天大盘超过60%实现反弹，但在反弹之后3—5天后，一般都出现持续下跌的行情。

所以，不管内外部环境如何，今天的市场大概率出现反弹。但反弹过后，有超过70%的概率，指数会继续下跌。

接下来该怎么办？

首先，经过昨天的大跌，手上持有基金&股票浮盈大幅缩水。

而既然预判了今天大概率会出现上涨行情，后面大概率出现继续下跌行情。所以应该把手上持仓进行逢高减持，争取把浮盈落袋为安。

由于市场接下来大概率还会下跌，所以如果你目前仓位比较少的话，也不必急着进场抄底，沪指2900并非市场低点，测试2800机会还是比较大。

如果计划去抄底，又应该重点关注那些板块呢？

首先从资金流向入手，5月6日净流出Top5如下：

5月6日净流入Top5如下：

从资金走向看，净流出前5板块合计流出202.41亿，这些板块都是市场权重股，包括证券、计算机应用、化学制品、通讯设备、保险及其他，另外这几个同时属于近期估值偏高板块。

净流入前5板块，合计流入负7.47亿，这几个板块属于市值占比较轻板块，而且出现净流入原因，跟5.1旅游旺季有关的。随着5.1热度逐步逝去，预期行情可持续性比较低。

也就是说，当市场出现暴跌的时候，主力资金、机构资金会毫不犹豫抛弃一些前期热门&估值偏高板块。

看完资金流这个维度，从另一个比较角度维度去观察市场。就是板块涨跌幅。

目前，涨幅前5板块行业有以下这些：

跌幅前5板块行业有以下这些：

市场涨幅居前板块中，银行排名第一。

从第一季报告看，银行板块龙头股“宇宙行”工商银行累计实现净利润826.9亿，同比增长4.58%。

从净利润情况看，银行板块表现优于宏观经济表现，另外银行板块的市净率不足0.9倍，安全边际明显，资产质量扎实，市场一旦有风险，银行可以作为首选避险板块。

这也是为啥菜基会在中提醒大家拿好中证银行指数基金的原因。

至于种植业与林业、食品加工制造、农产品加工这样的板块能成为避险板块，主要有两点原因：

第一，如果灭（chuan）霸（pu）继续搞事情，那么农业和食品板块的反制措施将势在必行，这对于中国农业及其下游产业来说，相对利好。

第二，在目前消费概念，牛奶、猪肉、白酒等下游产品相应估值偏高情况下，农产品属于消费概念下估值较低的板块。

公路铁路运输板块之所以比较抗跌，主要是因为“五一”假期推动，属于近期热门板块。

跌幅居前板块，证券板属于牛市的领头羊，短线估值严重高估。而计算机应用、通讯设备、仪器仪表，属于被美国影响行业。

至于园区开发，主要是因为成份股较少，且成份股跟创投概念沾边，在市场暴跌情况下因为估值，遭受市场加速抛售。

总结来说：目前比较抗跌，行业第一要数银行、第二种植业相关，例如大豆、玉米概念。

那么除了银行、农业之外，其他行业可以在暴跌途中考虑入手吗？

先看中药板块。

目前，中药指数处于2435附近，处于近期50%中位线下方，较4月10日近期高点已经跌了超过50%。按估值角度分析，应该逐步靠近谷底。

但从宏观面看，国家最近执行整治保健市场很多相关重要相继收到罚款，通化吉通等6家药企GMP证书被收回。

因此从中药从估值看属于低估，但是宏观面政策关注比较严格，可以作为保持关注抄底的备选项。

另外是房地产开发，房地产虽然属于比较抗跌类型，但考虑估值偏高，暂时建议观望，建议关注基建工程。

目前，基建工程估值跌到今年2月15日附近低点，距离4月历史高点跌幅超过70%，估值相对较低。如果未来行情继续下跌，可能跌出一个金坑。

当然，短期的行情永远都是难以准确预测的，再出现一次昨天那样的夜半惊雷，也不是没可能。

菜导也只能提醒大家，把眼光放长远一点，尽量通过定投的方式来参与市场，你就会淡定很多，也会知道该怎样做出下一步的决策咯！

最后，楼市又该怎么办？

首先，请记住这一点：中国的楼市是一个非常特殊的而且牵一发而动全身市场，在眼下这个时点，与其说楼市是被拿出来救急的夜壶，还不如说是最后的不得以而为之的最后手段。

所以，此前定下来的“房住不炒”、“一城一策”的基调，短期内并没有转向的可能。

其次，我们一再强调的新旧动能转换，一方面需要楼市的足够稳定，另一方面也很难允许楼市再有大的涨幅。

所以，楼市不会再有3年翻倍的造富神话，但也别指望它“一夜回到解放前”。

最后，从长远来看，中国楼市的分化已不可避免。

为了加强国家在各方面的竞争力，中国的未来几乎全部维系在国家重金打造的20个城市群身上。

而在这20个城市群中，最稳的还是包括长江三角洲城市群、珠江三角洲城市群、京津冀城市群、长江中游城市群和成渝城市群在内的5大城市群。

这5大城市群将逐步形成其他区域难以比拟的虹吸效应，将人口、产业和资金大规模地聚集起来，并形成真正的效率优势。

所以，身在这5大城市群的你，完全不必担心未来5-10年的楼市走向。

而包括哈长城市群、山东半岛城市群、辽中南城市群、海峡西岸城市群、关中城市群、中原城市群、江淮城市群、北部湾城市群和天山北坡城市群在内的9大区域性城市群，会有一部分真正发展壮大起来，也难保出现掉队的。

至于包鄂榆城市群、晋中城市群、宁夏沿黄城市群、兰西城市群、滇中城市群和黔中城市群这样的地区性城市群，最终能否成器，就真的很难说了。

对于身在区域性城市群和地区性城市群的你来说，楼市接下来稳不稳，还得看当地的产业、人口和政策动向。

如果操作得当，多半还是不用太担心的。

但如果你所在的城市在以上城市群之外，或者说虽然位列5大城市群之外的某些边缘化的城市群，菜导建议你要么就老老实实按自住需求来看待房产的价值，要么就早点把有限的资金和时间投入到5大城市群里面去。

毕竟在未来，不管内外部环境如何变化，绝大多数三四五线城市的房产，都会丧失其资产层面的价值，而回归居住的本质。

你现在还把钱投进去，不说是赚是亏，至少是非常可惜的资金闲置。

这些预判，你都明白了吗？

如果还有不懂的，欢迎在下面留言！

2019年哪些城市的房子还能买？听听菜导怎么说！

第二期基金训练发车啦~各位菜友抓紧时间上车吧！