20亿！这家知名药企，民营变国有了

▍来源：赛柏蓝/企业公告

▍整理：小婉

海南海药发布公告，国务院国资委20亿拟“入主”，民营药企变国有。

▍海南海药公布：国务院国资委拟“入主”

今日（5月6日），海南海药发布公告称，公司控股股东将发生易主，国务院国资旗下新兴际华医药控股有限公司（以下简称“医药控股”）将用约20亿元接盘，成为其新实控人。

公告显示，本次交易完成后，医药控股将间接持有公司约3亿股股票，占公司总股本的 22.23%，成为公司间接控股股东，公司实际控制人由刘悉承变更为国务院国资委。

从股权结构来看，交易结束后，华同实业持有海南海药22.23%股权，南方同正向华同实业让渡7.76%海南海药股票表决权，医药控股持有华同实业100%股权——华同实业成为海南海药控股股东，国务院国资委则成为海南海药实际控制人。

事实上，因控股股东、实际控制人拟发生变更，海南海药自4月29日起停牌。5月5日晚间复牌，控股权变更事项结果终出，国务院国资委拟“入主”。

至此，如果一切顺利，这家民营药企将在不久之后变为国有。

消息一出，海南海药开始逆势上扬，盘中一度触及涨停板。总市值为116亿。

但需要注意的是，公告显示，此次交易尚需通过国务院国有资产监督管理委员会审批及国家市场监督管理总局经营者集中审查。

▍20亿大手笔，拟建立产业整合平台

据了解，以2018年9月30日基准日对模拟华同实业股东全部权益价值的评估结果，收购双方确定华同实业100%股权转让价格为人民币2.3亿元。

此外，在华同实业收购工商变更登记并完成交割之日起10个工作日内，医药控股将以货币资金人民币17.70亿元对华同实业实施增资，并完成增资款缴付。

也就是说，国务院国资委旗下的公司，用20亿的价格，获得了这家民营药企的控制权。

资料显示，医药控股是新兴际华集团的全资子公司，为其医药板块投资持股平台。新兴际华集团作为国资委监管的央企，聚焦冶金、轻纺、装备、医药、应急、服务等六大业务板块，是集资产管理、资本运营和生产经营于一体的大型国有独资公司。

此前海南海药的相关公告显示，新兴际华医药的收购意图主要是为落实新兴际华集团公司进军《中国制造2025》前沿领域、打造全球英才向往的新兴产业的重大战略布局，拟收购医药类上市公司，作为其产业发展及资本市场运作平台。

如若交易成功，海南海药可能成为化学创新药、生物技术及高端医疗器械等医药领域产业整合平台。

▍变身央企，前路如何？

据海南海药2018年年报显示，公司围绕大健康已初步形成了集药品研发制造、生物医药、医疗器械、互联网医疗及医疗服务几大板块的布局，目前以药品及医疗器械研发、生产和销售为主。

公司主要产品包括六个系列，分别为头孢制剂系列、肠胃药系列、肿瘤药系列、人工耳蜗系列、原料药和中间体系列及其他产品。

值得注意的是，海南海药在化学制剂方面，已经具备从中间体到原料药再到化学制剂的全产业链生产技术和能力，而这在带量采购中会有较大的优势。

业内分析，过去没有销售队伍又有原料药的公司，由于集采免掉了过去他们不擅长的销售环节，并可以凭借原料药的优势提高毛利率，或能实现以量换价，实现利润增长，原料制剂一体化的企业将更具竞争优势。

此外，海南海药年报显示，公司深层次布局原创性新药，主要用于肿瘤及免疫系统疾病的治疗，且为全球原创性新药。其中，主治类风湿性关节炎的生物制品1.1类新药，已进入III期临床，其他淋巴瘤、红斑狼疮两适应症已进入II 期临床。抗肿瘤1.1类新药SM09、 SM06、TNF2、N009、N004等已完成临床前研究。

对此，有相关媒体分析，随着原创新药项目的逐渐落实，意味着其迎来了新的利润增长点。