阿里新零售晒肌肉

文 | 钟小玉

编辑 | 林文龙

昨日，红星美凯龙宣布牵手阿里，在面向合格投资者的非公开债券发行中，阿里巴巴已认购红星控股发行的本期债券全部份额，实际发行规模为43.594亿元。

值得注意的是，2018年2月份，阿里斥资约55亿元入股居然之家，占股15%，同年10月份，红星美凯龙与腾讯合作，接受腾讯“智慧零售”改造。如今刚过半年，红星美凯龙转投阿里怀抱，从中可见阿里的影响力。

而阿里在新零售上交的答卷，确实十分抢眼。北京时间5月15日，阿里巴巴集团发布2019财年第四季度财报和全年财报（财年自4月1日起）。阿里巴巴财年收入取得了51%的同比增速，达3768亿元。除去合并收购业务的影响，收入同比增长39％。

阿里CEO张勇表示，“我们的云、数据技术以及新零售的巨大拉动作用，使得我们能够持续变革企业在中国和其他新兴市场的运营方式，这将有利于我们的长期增长。”

新零售，自马云2016年在云栖大会上提出，已成为各巨头的大型战场。阿里“新零售”，腾讯“智慧零售”，京东“无界零售”，以及苏宁全产业零售打法等，线上线下硝烟四起。数字是最直观的体现，阿里在此次财报中，着重给新零售记了一大功。

饿了么这笔收购值当

阿里在新零售上的投入布局是个大手笔，成本相较去年同期提升了7%，主要是由于整合了饿了么，以及新零售和自营业务所增加的库存和物流成本，但也贡献了强劲的营收增长。

阿里业务分为四大板块：核心电商、云计算、数字传媒娱乐、创新及其它。核心电商主要包括主营电商业务、物流服务、本地服务等，是阿里的核心利润来源，拉动其余亏损业务。

图片来源：阿里巴巴官方财报

据财报显示，核心电商营收增长51%，主要得益于下沉市场的用户获取和渗透，更高的用户参与度，以及受益于本地服务投资和新零售业务的刺激。

收购饿了么之后，阿里将其与口碑打通，共同发力本地服务，与美团争份额。这也是将实物电商扩展到服务电商的举措，进一步开拓消费市场。美团创始人王兴曾经表示，随着第二产业的崛起，本地服务类电商，是少数有机会做成阿里这样体量公司的机会。

在2019财政年度，阿里与星巴克签署合作，独家接入饿了么配送体系。截至2019年4月底，已覆盖全国35个城市的2,100多家星巴克门店。而诸如支付宝助力星巴克会员计划，也是阿里打通平台数据的一贯方式。

作为阿里的“亲儿子”，盒马鲜生和云计算一起贡献了财年营收增长。在主营电商业务中，“其他”收入为人民币400.84亿元，较2018财年增长1.5倍，主要受自营业务的推动，包括天猫国际官方直营和盒马鲜生。

在本地服务上，饿了么和盒马鲜生共同拉动新零售。截至2019年3月31日，盒马鲜生门店数135家，主要位于一、二线城市。阿里入股高鑫零售，对旗下446家欧尚、大润发卖场进行“新零售试验”，希望复制盒马模式，但却并不顺畅，盒马自身也在重新尝试。

但从财报表述来看，盒马鲜生未来将继续得到阿里策略性的支持，以实现其继续增加自营业务的收入比例，不过支持方向有一条是，“优化其店铺并推出新举措以改善客户体验”，可见阿里非激进的态度。近日，盒马鲜生北京红莲店改造为盒马菜市，可看出其基于地理位置的店铺探索。

在这样的试错期，饿了么则继续在基于配送的新零售版图上“攻城略地”。比如买菜业务，众多巨头争抢用户“菜篮子”，饿了么4月份宣布买菜业务从100城拓展到500城。又能打仗，又贡献强劲营收，饿了么这笔收购可谓值当了。

下沉战场硝烟四起

作为阿里的两大超级流量入口，支付宝和淘宝也是阿里进攻下沉市场的排头兵。财报显示，近几个季度，在下沉市场通过这两个移动应用程序，生成大约30％的饿了么平台总订单。

截至2019年3月底，淘宝天猫移动月度活跃用户达7.21亿，年度活跃消费者6.54亿，均较去年同期增长超1亿，其中有77%来自三四线城市及乡村地区，这也是阿里核心电商业务超50%增长的重要引擎。

2018年以来，淘宝集中火力开拓下沉市场。聚划算、天天特卖、淘宝直播成为阿里拉动下沉市场的三大利器。2018年以来淘宝上新增的开播商家数增长近3倍，带货超千亿；聚划算作为带动品牌商家下沉的主要方式；天天特卖是C2M模式，直接对接工厂端，降低中间成本和库存，目前合作工厂达2500家。

其他主流玩家也在赛跑。拼多多去年底称，将扶持1000家“拼工厂”，首批试点20家工厂；苏宁不久前宣布将建成500家拼拼庄园、签约500家拼拼工厂…各方逻辑不同，苏宁是流量逻辑，用性价比打造全渠道闭环；拼多多和淘宝是交易逻辑，对非标品的设计和运营，同样是重中之重。

新零售之战，是效率之战。看似下沉战场的硝烟，火器却在大数据、供应链、物流、移动支付各环节中。

阿里的“追击”

开拓新领域的强硬风格，体现在阿里的“追击”上。阿里在顶层设计下，会不惜代价去攻城，比如新零售。

这是由于阿里和腾讯的底层设计不同。尽管都是想要做基础设施，赋能生态，但腾讯是基于社交的流量分发，新增流量池只要能够与大系统产生协同，就有网络增强效应，所以腾讯外部投资和内部赛马，哪块业务增长迅猛，就倾斜资源，气质也相对温和；阿里是流量聚合平台，各项业务要在阿里的大流量池上形成交易协同，如果缺失重要部分，流量就可能被劫走。

巨头的决心很重要。菜鸟作为最后一公里，除了守住履约部分的城门，也承接了从收发快递到网购的反向流量，在物流之战中，菜鸟市场份额不容小觑，与沉淀多年的京东物流形成对峙。如今，菜鸟驿站日均处理超10%的淘宝天猫包裹。为了巩固物流城池，阿里还投资了中通和申通两大快递公司。

上场的玩家越来越多，阿里也在四处追击机会。财报显示，阿里创新业务亏损显著扩大，从去年的91%到128%，而第四季度更是从去年同期的87%扩大到160%。季度亏损的增加，主要是由于对包括天猫精灵在内的新业务的投资，以及在技术研究和创新方面的投资。物联网，或许是新零售、云计算、数据技术之外的又一故事。

作为一直以来的竞争对手，腾讯也在同一天公布财报，留给“智慧零售”的笔墨并不多，而是秀出了亮眼的to B成绩单。从组织架构调整，也可以看到腾讯改变的决心。

战役和战斗不同，战斗是单次的，胜负即刻见分晓；战役是多场战斗的综合叠加，胜负难料。但新零售这场战役，已经打响。

作者：钟小玉，关注新零售，以及有劲的商业人物和故事。微信：zhongsy_520，添加请务必注明姓名公司职务。

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