【科创板专辑】科创板今起接受申请 ，首批拟申请科创板企业扫描

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【科创板专辑】科创板今起接受申请 ，首批拟申请科创板企业扫描

来源：新京报  中国证券报

（一）科创板今起接受申请 上交所要求券商“严把七道关”

来源：新京报

　　新京报制图 许骁

随着设立科创板并试点注册制相关准备工作的陆续完成，3月18日，科创板审核系统将正式运行，券商可以通过科创板电子申报系统递交企业IPO材料。

与此同时，包括部分新三板企业，一部分专注于科技创新领域的企业，纷纷宣布将申请登陆科创板，地方证监局也已经做好了企业申请登陆科创板的上市辅导备案的准备工作，科创板大幕正式拉开。

有投资者表示，看好科创板投资机会，未来的伟大公司或将从新行业中诞生，投资科创企业，有可能获得超预期的回报。不过，也需要考虑投资风险，这考验着投资者选择企业、行业的眼光。

多家企业拟申请科创板上市

上交所科创板上市审核中心此前发出《关于组织科创板股票发行上市审核系统集中测试演练的通知》。通知指出，“3月18日起，审核系统将正式进入生产状态，所有通过审核系统提交的文件将被视为正式的科创板股票发行上市审核文件。”北京证监局近日下发通知，宣布自2019年3月18日起，开始接收北京辖区科创板拟上市公司辅导备案登记申请。

根据浙江、黑龙江、上海、山东等地证监局近日公布的上市辅导企业材料，启明医疗、新光光电、聚辰半导体、申联生物医药和睿创微纳等5家企业将“冲刺”科创板。

新三板方面，2月27日，大力电工发布公告称，拟申请在全国中小企业股份转让系统终止挂牌，原因是为登陆科创板资本市场做准备。3月4日，金达莱宣布公司董事会已审议通过《关于公司申请首次公开发行股票并在科创板上市的议案》。与上述情况类似的还有江苏北人、先临三维。

港股方面，复旦张江成为第一家明确从港交所“转战”科创板的企业，复旦张江3月8日发布公告称拟发行A股并于科创板上市。

公开资料显示，上述企业涉及的行业较广，包括通信、电子制造、医疗、先进制造等。

以赛特斯为例，该公司于2008年3月成立，最初是一家外商独资企业（有限责任）。赛特斯主攻柔性网络技术与通信核心技术产品的研发与销售。业绩方面，根据赛特斯披露的财报显示，2016年至2018年前三季度，公司的营收和净利润增长迅速。2018年中报显示，公司实现营收3.43亿元，同比增长41.87%，归母净利润为0.72亿元，同比增长38.23%。

另一家新三板公司先临三维，也保持了较高的业绩增速。

公开资料显示，萧山先临三维专注于3D扫描、3D打印装备和材料、3D造云平台等3D数字技术。业务营收方面，2015年至2017年营业收入同比增长率分别为64.81%、64.55%、15.86%，净利润增长率分别为90.40%、144.13%、8.96%。

上交所要求近百家券商“严把七道关”

3月16日，上交所举行设立科创板并试点注册制会员准备工作座谈会，近百家会员单位主要负责人出席了此次大会。

座谈会围绕设立科创板并试点注册制准备工作，通报前期工作进展情况，听取会员单位意见建议，重点就强化会员单位责任，全面做好市场准备尤其是风险防范提出新的要求。

在科创板试点注册制的背景下，券商投行的作用凸显，以“券商跟投”制度为例，科创板的一大新举措，就是保荐机构的跟投制度，让券商的相关子公司参与配售，以绑定其保荐承销的科创板项目收益和风险。

上交所强调，设立科创板并试点注册制是大事，大事要办成好事，防控风险是第一要旨。会员单位要“严把七道关”，包括交易权限开通关、企业选择关、发行定价关、材料申报关、上市初期交易监管关、系统安全运行关和廉洁关，按照“高标准、稳起步、严监管、控风险”的基本要求，共同做好设立科创板并试点注册制各项准备工作。

3月15日晚间，上交所官网披露，根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》等有关规定，上交所制定了《保荐人通过上海证券交易所科创板股票发行上市审核系统办理业务指南》，该指南主要为了规范保荐人通过上交所科创板股票发行上市审核系统办理业务的行为。

上述业务指南明确，科创板发行上市审核实行电子化审核。发行人及其保荐人、证券服务机构应当按照科创板相关规则的要求准备发行上市申请文件、办理相关事项，并遵守指南的规定，由保荐人通过科创板股票发行上市审核系统（以下简称系统）进行相关发行上市申请业务操作。

在上交所发审问询方面，该指南也做了明确的规定，包括，自发行上市申请受理之日起二十个工作日内，上交所审核机构通过系统向保荐人提出首轮审核问询。

投资者：“看好科创板投资机会”

投资者程女士告诉记者：“我看好科创板投资机会，按照规划，科创板上市企业将是面向新技术、新能源、新材料、新经济的科创企业，随着科学技术的进步，未来的伟大公司将从这些新行业中诞生，投资这类科创企业，有可能获得超预期的回报。”

谈及投资风险，程女士称：“科创板投资因为涉及新的行业，而且允许尚未盈利的企业上市，所以在投资选择上，需要更多的专业知识，需要投资者学习更多，考验投资者选择企业、行业的眼光。”程女士认为，“科创板市场需要投资者多学习，多思考。对于专业投资机构来说，他们未来在科创板的二级市场上将发挥更重要的作用。”

90后投资者黄先生称：“我看好科创板投资，虽然我没有能够达到50万的合格投资者标准，但我会通过公募基金参与科创板二级市场投资。” 据不完全统计，目前已经有40多只科创板方向的基金上报证监会等待批准。最新信息显示，首批6只科创板基金申请材料于3月8日获得证监会一次书面反馈。这意味着，布局科创板方向的公募产品距离正式落地更近一步。

黄先生称，“我会采取两种投资策略，一种是拿出一部分积蓄购买科创板基金，另一种是参与未来科创板指数基金的定投。”黄先生认为，按照科创板规则设置，在注册制的背景下，科创板退市标准更加严格，这意味着，坏的公司会被退市淘汰，好的公司会留在科创板，不断发展壮大，这样看，未来科创板的指数型产品收益有望不断走高。　黄先生称：“参与未来科创板指数型投资还有一个好处，就是可以避免在单个科创板上市公司上踩雷，有利于分散风险。”

部分拟申请科创板上市企业

2月27日，大力电工发布公告称，拟申请从新三板终止挂牌，原因是为上科创板资本市场做准备。

3月4日，金达莱宣布公司董事会已审议通过《关于公司申请首次公开发行股票并在科创板上市的议案》。

3月8日，江苏北人宣布公司股东大会已审议通过《关于<公司申请首次公开发行人民币普通股股票（A股）并在上海证券交易所科创板上市>的议案》。

3月8日，港股公司复旦张江发布公告称，拟发行A股并于科创板上市。

3月13日，黑龙江、杭州证监局信息透露，新光光电、启明医疗拟在科创板上市。

3月14日，塞特斯宣布公司董事会已审议通过《关于首次公开发行A股股票并在上海证券交易所科创板上市相关事宜的议案》。

3月14日，上海证监局称，聚辰半导体、申联生物医药将拟申请上市板块变更为科创板。

3月15日，先临三维发布公告称，拟申请在上交所科创板上市。

新京报记者 王全浩

（二）首批拟申请科创板企业扫描 多家公司和明星创投“打埋伏”

来源：中国证券报

科创板正在加速推进。截至中国证券报记者发稿，已有江苏北人、金达莱、复旦张江、赛特斯、大力电工、先临三维等6家公司通过发布公告方式明确拟申请科创板上市，正推进IPO的新光光电、烟台睿创、启明医疗、聚辰半导体、申联生物等5家公司已在其更新的IPO相关文件上表示，拟申请在科创板上市。整体看，上述企业均属科创板重点支持的六大行业，部分企业盈利能力较强。而一些知名机构和A股上市公司也现身上述企业的大股东名单。

聚焦六大行业

除上述11家公司外，西部超导和集创北方尽管目前尚未公开相关信息，但从多方了解到的信息来看，其申请科创板上市概率很高。从上述企业的注册地看，位于上海的企业家数最多，达到了3家，分别为聚辰半导体、申联生物、复旦张江；江苏、浙江也有2家企业；北京、黑龙江、江西、山东、陕西和湖北各1家。

行业分布上，上述企业均属于科创板重点支持的6大新兴战略性行业，处于生物医药、设备制造以及电子信息行业企业数目居前，申联生物、启明医疗、复旦张江身处生物医药行业，新光光电、江苏北人、大力电工可归类为高端装备制造业，聚辰半导体、集创北方属于电子信息行业，先临三维、赛特斯为数据软件开发企业，金达莱属于环保节能行业，西部超导属于新材料行业。

不少拟申请企业具备研究所和顶尖高校背景。新光光电的前身是哈尔滨工业大学光学目标仿真与测试技术研究所的一个课题组，西部超导的第一大股东为西北有色金属研究院。天眼查信息显示，这些企业专利储备较为丰富，例如集创北方拥有近500条专利信息，拥有10项软件著作权。

部分盈利能力强

从上述企业来看，大多数盈利能力较强，部分企业甚至远高于同行业的A股上市公司。

复旦张江2018年实现收入7.4亿元人民币，同比增加48.77%；公司股东应占利润1.51亿元，同比增加100.54%。金达莱2018年年报显示，2018年公司实现营收7.14亿元，同比增长47.56%，实现净利润2.36亿元，同比增长60.95%，公司近三年以来毛利率稳定在60%左右，高于同业上市公司。

公司IPO进程方面，聚辰半导体、申联生物、启明医疗、新光光电和集创北方等公司目前已经进入辅导期。江苏北人拟申请科创板上市的议案已经获得股东大会通过，赛特斯、复旦张江、金达莱目前已通过董事会决议，需待股东大会审议。大力电工目前仅在公告中表示从新三板摘牌是为上科创板做准备。

中科沃土基金董事长朱为绎表示，从目前科创板的推进进度来看，上述企业中，不少公司仅仅处于相关议案获得董事会通过阶段，尚未开始递交材料，离正式登陆科创板尚有时日。

知名创投上市公司扎堆潜伏

不少知名创投和上市公司已悄然现身上述企业的股东名单，还有创投“押宝”两家以上公司。

一些拟申报科创板企业的上市A股公司股东也借科创板东风，近期二级市场表现亮眼。其中，目前持有金达莱6.25%股份的骆驼股份，股价自2019年3月5日以来，六个交易日累计上涨54.72%。天眼查显示，金达莱在新三板挂牌以来，共有三轮融资。2015年12月，骆驼股份参与定向增发。2016年3月，同方厚持、岩奇投资参与投资。2017年3月，太平洋证券认购700万股，认购金额1.81亿元，资管计划委托方系骆驼股份。

聚辰半导体第一大股东和光投资持有28.36%的股份，而和光投资的控股股东是天壕投资集团有限公司，后者又系天壕环境的大股东。

赛特斯第三大股东南京高科新创投资有限公司，是南京高科的全资子公司，南京高科控股子公司南京高科科技小额贷款有限公司也持有赛特斯2.16%的股份，为赛斯特第十大股东。此外，中信证券持有赛斯特3.28%的股份，位居第五大股东。

复旦张江共进行两轮融资，A轮为鼎晖投资，战略投资轮引入张江高科、上海医药、浦东科投。复旦张江2018年中报显示，上海医药持有公司约1.4亿股内资股和7056万股H股，合计持有22.77%股权,系公司第一大股东。海南海药参股的上海联创永沂二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）持有新光光电1.86%的股份。

部分科创板申报企业由于所掌握的技术，引来了明星创投青睐。启明医疗是致力于心脏瓣膜疾病经导管治疗的平台型企业，公司被列入并完成了“十二五”国家科技支撑计划重点项目，并正在执行“十三五”国家科技支撑计划重点项目。其背后股东可谓“卧虎藏龙”，天眼查显示，启明医疗A轮引入启明创投，B轮引入红杉资本、C轮获得高盛集团3700万美元的投资。

有投资机构上演“梅开二度”。深创投持有西部超导19.18%的股份，另持有赛斯特6.24%的股份。而同方厚持则先后“押中”金达莱和先临三维。从公司资料来看，同方厚持投资科创企业拥有一定优势。公司依托清华大学的产学研管优势及清华同方的高科技产业生态，旗下运营创业投资品牌“同方创投”、产业资本管理品牌“同方厚持”，将进一步深入布局军民融合、医疗健康、智慧城市、高端制造、大数据等产业。

（来源：中国证券报）

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